📈 СИЛЬНЫЕ СТОРОНЫ:

• Выручка по итогам 9 месяцев выросла на 95% год к году и составила 512 млрд рублей – благодаря рекордным объёмам кредитования, выдачи банковских гарантий, страхования и комиссионных услуг.

• Чистый процентный доход за 9 месяцев показал рост на 13,6% год к году до 117,9 млрд рублей. Чистый комиссионный доход за 9 месяцев вырос на 29,7% до 25,3 млрд рублей.

• Интеграция Хоум Банка успешно завершилась, покупка была дешевле капитала, поэтому переоценка по сделке составила 18,5 млрд рублей.

• Совкомбанк активно развивает свой небанковский бизнес: страхование – рост премий на 70% год к году, лизинг – рост портфеля на 47%, факторинг – рост портфеля на 51%.

❗ РИСКИ:

• Чистая прибыль за 9 месяцев снизилась на 26% и составила 56,5 млрд рублей. Давление оказали отрицательная переоценка ценных бумаг (убыток в 3,2 млрд рублей) и рост отчислений в резервы в условиях высокой ключевой ставки (+74% до 51,2 млрд рублей). Однако если исключить прошлогодние разовые доходы от переоценки ценных бумаг, рост регулярной чистой прибыли составил бы +23%.

📈 СИЛЬНЫЕ СТОРОНЫ:

• По итогам 3 квартала чистые комиссионные доходы выросли на 11,6%год к году до 218,2 млрд рублей, чистые процентные доходы показали рост на 14,1%до 762,1 млрд рублей.

• Чистая прибыль по итогам 9 месяцев увеличилась на 6,8% год к году до 1,23 трлн рублей.

• Кредитный портфель вырос с начала года на 13,3% до 44,6 трлн рублей. Средства клиентов увеличились с начала года на 16,8% до 42,9 трлн рублей.

• Количество активных клиентов физлиц выросло по итогам третьего квартала со 109 млн до 109,5 млн.

❗ РИСКИ:

 • Чистая прибыль за 3 квартал снизилась на 0,1% год к году до 411,1 млрд рублей – повлиял пересмотр ставки по налогу на прибыль в 2025 году. Если не учитывать эффект переоценки, то прибыль до налогообложения за 3 квартал показала рост на 7,6% до 561,5 млрд рублей.

• Рентабельность капитала (ROE) снизилась на 2,2 п.п. по сравнению с прошлым годом и составила 25,4%.

• Отчисления в резервы в 3 квартале увеличились в 2,6 раз год к году до 125,9 млрд рублей. Стоимость риска в 3 квартале составила 1,2% (+0,7 п.п. год к году) из-за роста стоимости риска в портфеле физлиц.

📆 Сезон публикации отчетов за третий квартал постепенно начинается, и одним из первых на прошлой неделе его открыл Сбер со своей отчетностью по РПБУ за 9 месяцев.

📈 СИЛЬНЫЕ СТОРОНЫ:

• Чистые процентные доходы за 9 месяцев выросли на 14,5% год к году до 1,9 трлн рублей. Чистые комиссионные доходы за 9 месяцев увеличились на 7% год к году до 550,8 млрд рублей.

• Чистая прибыль за 9 месяцев показала рост на 5,7% и составила 1,2 трлн рублей. За сентябрь Сбер заработал 140,6 млрд рублей чистой прибыли (+8% год к году). Рентабельность капитала по итогам трех кварталов – 23,9%.

• С начала года количество розничных клиентов выросло на 1 млн человек до 109,5 млн клиентов. Число подписчиков СберПрайм с января текущего года увеличилось на 35,5% до 15,5 млн человек.

❗ РИСКИ:

• Расходы на резервы и переоценку кредитов за сентябрь выросли в 2,5 раза год к году до 98 млрд рублей.

• Операционные расходы за 9 месяцев выросли на 18,6% год к году до 0,7 трлн рублей, в сентябре данный показатель увеличился на 10,2% год к году и составил 81,4 млрд рублей.